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申万宏源上市 中国证券业最大并购案收官、神州龙芯并购AMD

1、【申万宏源上市 中国证券业最大并购案收官】由申银万国合并宏源证券而来,申万宏源26日在深圳证券交易所挂牌。这意味着,交易金额高达近400亿元的内地证券业最大并购案正式收官,标志着中国金融业国有资本正为深化改革“探路”。 26日当天,申万宏源以17.77元开盘后大幅走高,收盘报19.65元。照此计算,申万宏源以接近2920亿元的总市值,跃居深市“市值第一股”。

注:与以往母子公司之间吸收合并的传统模式不同,此番申万宏源重组系同一控制人旗下两家独立公司通过资本市场进行市场化平等合并的新案例。数据显示,重组完成前中央汇金公司直接持有申银万国55.38%的股份,并通过其全资子公司中国建银投资公司间接持有宏源证券60.02%的股份。强强联手后的申万宏源成为继中信证券后内地证券业界又一艘“巨舰”。



2、【神州龙芯并购美国AMD】神州龙芯正在进行一项收购战略以实现并购AMD。此次大规模并购计划由中国中科院控股的神州龙芯牵头多家财团和芯片生产企业组建的联合体进行。神州龙芯作为中国打破国外芯片垄断的重要载体,通过资本运作手段并购AMD,将AMD的科研优势和龙芯战略组合起来,洋为中用,以夷制夷。
注:AMD内部人士证实,最近确实有中国财团和公司高层就有关收购事宜展开秘密洽谈。近年来,AMD在与英特尔的竞争中频频失利,已经有82%的PC芯片份额被竞争对手控制,市值跌破20亿美元,新上任的华裔CEO苏姿丰(LisaSu)希望引入战略投资者来改善AMD当下的市场地位和财务困境。

3、【复星澳洲首笔地产投资:联合收购悉尼办公楼】复星地产与propertylink联合宣布,成功签约收购澳大利亚北悉尼办公楼“米勒街73号”(73 Miller Street),该项目将成为复星旗下保险资产配置的一部分。
注:复星在去年11月,就已经收购了澳大利亚的洛克石油公司(ROC Oil)。此次复星地产与Propertylink合作,旨在加强复星在全球的布局。


4、【万达4.88亿澳元购入澳洲两地块】万达酒店发展有限公司发布公告称,公司与万达商业地产(香港)有限公司的合营公司Wanda Onee Sydney Pty Ltd收购澳大利亚1Alfred地块和19–31Pitt Street地块,总代价为4.88亿澳元(约合24亿人民币)。


国际并购

5、【传Avon雅芳将出售】近日,受Dealreporter 出售报道影响,全球最大化妆品直销公司Avon Products Inc. (NYSE: AVP) 雅芳周四股价暴涨14.55%报收8.66美元,Dealreporter 称著名私募基金TPG Capital 正考虑杠杆收购Avon 雅芳公司。对于交易传闻TPG 和Avon方面均拒绝回应。
注:Avon 雅芳过去几年持续低迷,并且深受在中国市场行贿的腐败调查影响,该案在2014年12月才宣布1.35亿美元和解。2013财年Avon 雅芳销售跌破100亿美元录得99.550亿美元,同比下跌6%,全年营业利润下跌19%至4.272亿美元,目前Avon 雅芳的市值约48.5亿美元,不足其收入的50%。

6、【New Balance收购阿迪达斯旗下Rockport】德国运动用品生产巨头Adidas AG 近日宣布,私募股权公司Berkshire Partners LLC 与其竞争对手New Balance Athletic Shoe Inc. 组成的合资公司同意以2.8亿美元收购美国鞋履品牌Rockport。
注:Rockport 始创于1971年,经历了一系列收购后,成为Adidas AG (ADS.DE) 阿迪达斯集团的资产。发展至今,Rockport 已经进入全球超过55个市场,年均EBITDA(息税折旧摊销前利润)在3,000-4,000万美元之间。

7、【Express与Sycamore结束出售谈判】美国服装零售商Express Inc. 宣布与美国私募基金股权公司Sycamore Partners 20之间关于股权收购的谈判已经结束。
注:Express Inc. (NYSE:EXPR) 指出谈判破裂是因为Sycamore Partners 在为该交易融资时无法获得有利融资条款,这意味着银行对Express Inc. (NYSE:EXPR) 当前财务状况不满。评级机构Standard & Poor's 标准普尔对Express Inc. (NYSE:EXPR) 的信贷评级为“BB”级,上月将其展望从“稳定”降为“负面”,反映其差过预期的营运表现。

8、【两家再保险商合并打造最大再保险公司之一】 再保险公司PartnerRe周日表示,已经与同业Axis Capital Holdings达成110亿美元的并购协议,将打造出全球最大再保险公司之一。这个最新行动进一步表明,再保险业内的激烈竞争和保费下滑已经引发行业并购整固。
注:根据PartnerRe发表的声明,合并后公司的保费收入总计将超过100亿美元,整体资本规模超过140亿美元,全部现金加上投资资产的规模会高于330亿美元。PartnerRe股东将持有新公司51.6%的股权,Axis股东持有另外的48.4%股权。

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